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Você já ouviu falar em Fiagros? Essa é a sigla para Fundos de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais, uma nova modalidade de investimento que permite aos investidores aplicarem seu dinheiro no agronegócio brasileiro, um dos setores mais importantes e rentáveis da economia.
Neste post, vamos explicar o que são os Fiagros, como eles funcionam e quais as vantagens de investir nesse segmento que vem crescendo exponencialmente desde a sua criação, em outubro de 2021.
O que são os Fiagros?
Os Fiagros são fundos de investimento que têm como objetivo investir nas cadeias produtivas do agronegócio, ou seja, em todas as atividades que envolvem a produção, o processamento, o transporte, o armazenamento, a distribuição e o consumo de produtos agropecuários.
Os Fiagros podem investir em diversos tipos de ativos relacionados ao agronegócio, como:
- Imóveis rurais: são propriedades de natureza rural, como fazendas, sítios, chácaras, etc., que podem ser usadas para o cultivo, a criação ou a exploração de recursos naturais.
- Recebíveis: são títulos de crédito emitidos por empresas ou produtores rurais, que representam o direito de receber um pagamento futuro por uma venda ou prestação de serviço. Alguns exemplos são as Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs), os Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs), os Certificados de Depósito Agropecuário (CDAs), etc.
- Participações societárias: são cotas ou ações de empresas que atuam no setor agropecuário, como cooperativas, indústrias, distribuidoras, etc.
Os Fiagros são regulamentados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), e seguem as mesmas regras dos fundos imobiliários (FIIs), que são fundos que investem em imóveis urbanos. Assim, os Fiagros são divididos em cotas, que são negociadas na bolsa de valores ou no mercado de balcão organizado.
Como funcionam os Fiagros?
Os Fiagros funcionam de forma semelhante aos FIIs, com algumas particularidades. Veja como é o funcionamento dos Fiagros:
- Captação: os Fiagros captam recursos dos investidores por meio da emissão e da venda de cotas, que podem ser feitas por oferta pública (IPO) ou por oferta restrita.
- Aplicação: os Fiagros aplicam os recursos captados nos ativos relacionados ao agronegócio, conforme a sua política de investimento, que pode ser focada em um segmento específico (como grãos, frutas, carnes, etc.) ou em uma diversificação de segmentos.
- Gestão: os Fiagros são geridos por um administrador e por um gestor, que são responsáveis por realizar as operações do fundo, como a compra e a venda de ativos, a cobrança de recebíveis, a manutenção de imóveis, etc. O administrador e o gestor recebem uma taxa de administração e uma taxa de performance pelos seus serviços.
- Distribuição: os Fiagros distribuem periodicamente aos cotistas os rendimentos obtidos com os ativos, como aluguéis, juros, dividendos, etc. Esses rendimentos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, desde que o fundo tenha, no mínimo, 50 cotistas, e que cada cotista tenha, no máximo, 10% das cotas do fundo.
- Negociação: os Fiagros permitem que os cotistas negociem as suas cotas na bolsa de valores ou no mercado de balcão organizado, podendo comprar ou vender as cotas a qualquer momento, conforme a oferta e a demanda do mercado. Nesse caso, há incidência de Imposto de Renda de 20% sobre o lucro obtido com a venda das cotas.
Quais as vantagens de investir em Fiagros?
Investir em Fiagros pode trazer diversas vantagens para os investidores, como:
- Acessibilidade: os Fiagros permitem que os investidores acessem o agronegócio brasileiro de forma simples e acessível, sem precisar ter um alto capital, um conhecimento técnico ou uma infraestrutura própria para investir diretamente no setor.
- Diversificação: os Fiagros permitem que os investidores diversifiquem a sua carteira de investimentos, investindo em um setor que tem uma baixa correlação com os demais setores da economia, como o financeiro, o industrial e o de serviços. Isso pode reduzir os riscos e aumentar a rentabilidade dos investimentos.
- Rentabilidade: os Fiagros podem oferecer uma boa rentabilidade aos investidores, tanto pela distribuição de rendimentos isentos de Imposto de Renda, quanto pela valorização das cotas no mercado. Os Fiagros podem se beneficiar da alta demanda por produtos agropecuários, tanto no mercado interno quanto no externo, e da competitividade do setor agropecuário brasileiro.
- Sustentabilidade: os Fiagros podem contribuir para o desenvolvimento sustentável do agronegócio brasileiro, ao incentivar a adoção de boas práticas ambientais, sociais e de governança (ESG) pelos produtores e pelas empresas do setor. Os Fiagros podem apoiar projetos que visam preservar os recursos naturais, melhorar as condições de trabalho, aumentar a transparência e a ética, etc.
Como investir em Fiagros?
Para investir em Fiagros, você precisa seguir alguns passos, como:
- Abrir uma conta em uma corretora de valores, que é a instituição que intermediará as suas operações no mercado financeiro.
- Escolher um Fiagro que se adeque ao seu perfil, ao seu objetivo e à sua estratégia de investimento. Você pode analisar diversos aspectos do fundo, como a sua política de investimento, a sua carteira de ativos, a sua rentabilidade, a sua liquidez, a sua taxa de administração, a sua taxa de performance, etc.
- Enviar uma ordem de compra das cotas do Fiagro, informando a quantidade e o preço que você deseja pagar. Você pode enviar a ordem pelo site ou pelo aplicativo da corretora, ou por meio de um assessor de investimentos.
- Acompanhar o desempenho do Fiagro, verificando a variação do preço das cotas, a distribuição dos rendimentos, os relatórios gerenciais, etc. Você pode reinvestir os rendimentos, comprar ou vender mais cotas, ou manter a sua posição, conforme a sua conveniência.
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